日本和沙皇俄国为争夺在中国东北和朝鲜的权益爆发的帝国主义战争。1900年，沙俄出兵侵占中国东北。《辛丑条约》签订后，沙俄仍拒不撤兵，此间，日本曾想通过谈判瓜分日俄在中朝的权益，沙俄自恃武力置之不理。

　　1904年2月8日，日本海军上将东乡平八郎率日舰突袭锚泊于旅顺和朝鲜仁川的沙俄舰队，击沉沙俄战列舰“柴萨勒维奇”号、“莱维然”号和巡洋舰“帕拉达”号、“瓦良加”号，俄舰被迫撤出仁川港。1904年3月，马卡洛夫海军中将接任沙俄太平洋分舰队司令，日俄双方为攻守旅顺大规模布雷。4月12日，俄军战列舰“彼得罗夫诺夫斯克”号和“鲍别达”号触雷沉没，马卡洛夫战死。5月15日，日战列舰“矢岛”号、“泊濑”号在俄方雷区沉没。6月23日，俄舰队在维蒂盖夫上将指挥下企图突围未成，至月底，日海军炮火已逼近港口。8月10日，俄舰再次突围，日俄海军在黄海爆发激战。午后12时，日舰炮火击中俄旗舰，俄舰队司令及舰桥官兵全部毙命，俄舰阵形混乱，大败而逃。此役后，日军完全控制了黄海。同年9月，沙俄陆军败退。

　　1904年12月6日，日海军陆战队在付出极大伤亡后，占领旅顺港外202高地，发炮轰击港内俄舰，击沉击伤多艘俄舰，俄海军几乎全军覆灭。1905年1月，日军攻陷旅顺，大肆屠杀无辜中国群众，腐朽的清政府竟无耻宣称：“局外中立”，听任中国人民遭受杀戮和凌辱。

　　1905年初，日军在满洲发动进攻，奉天（今沈阳）一役，沙俄军队不敌日军攻势，败退70英里，次年5月，为增沙俄驻东北海陆军，由海军中将罗兹斯特文斯基率领沙俄波罗地海舰队绕行印度洋驶往远东。沙俄舰队在对马海峡遭到日本海军伏击，日本海军以逸代劳，利用浓雾掩护，以猛烈炮火拦截俄先导舰，继而围住俄舰队主力，迫使俄舰转舵东南。此后，日舰依其所处上风的有利阵势，先后击沉俄舰“奥霞毕亚”号，“苏沃洛夫”号、“亚历山大三世皇帝”号、“博罗季诺”号、“纳西莫夫”号、“纳瓦林”号等战舰。

　　5月28日，接替罗兹斯特文斯基（受重伤）的列博高托夫上将见大势已去升白旗投降。对马海峡一役，俄方损失8艘战列舰（6艘沉没、2艘被俘），3艘海岸装甲舰（1艘沉没、2艘被俘），8艘巡洋舰（5艘沉没、3艘被俘），7艘驱逐舰（5艘沉没、2艘被俘），人员死亡5000人，被俘 6000人。日军损失极其轻微（3艘鱼雷艇被击沉，2艘巡洋舰受重伤，死伤官兵600余名），两天两夜的对马海战以沙俄舰队全军覆没告终。7月，库页岛俄国守军向日军投降。

　　经美国总统T·罗斯福调停，1905年9月5日，日俄双方在英国朴茨茅斯签订《朴茨茅斯条约》，该条约把俄国原对旅顺、大连的租借权及南满铁路及库页岛南部转给日本，承认日本在朝鲜的“特殊权益”，日本由此跻身帝国主义列强之列。